IPO senilai $ 7 miliar dari Dropbox adalah yang ketiga dari penilaian puncak

Dropbox Inc ( DBX.O ), Senin mengajukan untuk go public, menilai perusahaan penyimpanan awan sampai dengan $ 7,1 miliar, hampir sepertiga bawah valuasi tiga tahun yang lalu, karena kekhawatiran meningkat bahwa itu tidak tumbuh cukup cepat untuk membenarkan label harga yang lebih tinggi.

Perusahaan ini berbasis di San Francisco, yang dimulai sebagai layanan gratis untuk berbagi dan menyimpan foto, musik dan file besar lainnya, bersaing dengan perusahaan-perusahaan teknologi yang jauh lebih besar seperti Alphabet Inc ( GOOGL.O ) Google, Microsoft Corp ( MSFT.O ) dan Amazon.com Inc ( AMZN.O ) serta saingan utamanya Box Inc ( BOX.N ).

Serangkaian fundraisings termasuk satu di awal 2015 senilai Dropbox seharga $ 10 miliar. Namun pada akhir tahun itu, bankir investasi perusahaan memperingatkan bahwa hal itu tidak sesuai dengan valuasi dalam IPO dan investor Fidelity Investments mengurangi perkiraan nilai Dropbox hampir 20 persen.

"Dropbox masih rugi dan pendapatannya tidak cukup untuk membenarkan nilai pasar sebesar $ 10 miliar. Harganya harus turun untuk memancing para investor, "kata Phil Davis, CEO PhilStockWorld.com, sebuah layanan konsultasi investasi.

Perusahaan yang didirikan pada tahun 2007 oleh dua lulusan MIT, Andrew Houston dan Arash Ferdowsi, melaporkan pendapatan 2017 sebesar $ 1,11 miliar, naik 31 persen dari tahun sebelumnya, sementara kerugian bersihnya menyempit menjadi $ 111,7 juta dari $ 210,2 juta pada tahun 2016.

Sebagai perbandingan pendapatan di Box, yang mulai beroperasi dua tahun sebelum Dropbox, diperkirakan akan meningkat 25 persen menjadi sekitar $ 506 juta fiskal ini dari $ 398,6 juta di tahun sebelumnya. Kotak, yang juga membuat kerugian, go public pada tahun 2015.

Dropbox berencana meningkatkan sebanyak $ 648 juta dengan menjual 36 juta saham di antara $ 16 dan $ 18 per saham dalam penawaran umum perdana, kata perusahaan tersebut dalam sebuah pengajuan peraturan. ( bit.ly/2FwgJJ2 )

Tingginya nilai kisaran Dropbox hingga $ 7,07 miliar, hampir tiga kali lipat dari kapitalisasi pasar Box senilai $ 2,85 miliar.

Badan modal ventura Salesforce.com Inc ( CRM.N ) telah sepakat untuk membeli $ 100 juta saham biasa Dropbox's Class di private placement dengan harga IPO.

Namun, pemilik saham Kelas A hanya memiliki 2 persen hak suara dan sisanya akan tinggal dengan pemegang saham Kelas B. Sebagian besar saham Kelas B dimiliki oleh Houston, Ferdowsi dan investor Sequoia Capital, Accel, dan T. Rowe Price.

Pemimpin perusahaan teknologi tinggi pertumbuhan sering menolak datang ke pasar umum dan menawarkan hak suara penuh karena takut mereka akan kehilangan kendali atas perusahaan mereka.

Tahun lalu Snap Inc ( SNAP.N ) mengejutkan investor dengan keputusan yang tidak biasa untuk menawarkan investor baru sebuah kelas saham biasa tanpa hak suara.

Dropbox, yang melampaui 1 juta pengguna pada tahun 2010, kini memiliki 500 juta pengguna di 180 negara. Sekitar 11 juta pengguna tersebut membayar pelanggan.

Pelaporan tambahan oleh Supantha Mukherjee di Bengaluru; Editing oleh Arun Koyyur dan Savio D'Souza

Share: