Penawaran Skycast Comcast sebesar $ 31 miliar menabrak acara Murdoch dan Disney

Raksasa kabel AS Comcast Corp ( CMCSA.O ) telah menawarkan $ 31 miliar untuk Sky Plc ( SKYB.L ), mengancam sebuah rencana yang dibuat oleh Rupert Murdoch's Twenty-First Century Fox Inc ( FOXA.O ) dan Walt Disney Co ( DIS.N ) untuk menguasai kelompok TV berbayar terbesar di Eropa.

Perusahaan hiburan terbesar di dunia dan pemilik NBC dan Universal Pictures mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya mengusulkan untuk menawarkan 12,50 pound per saham untuk Sky Inggris, lebih dari 10,75 poundsterling yang telah disetujui Murdoch's Fox untuk membayarnya.

Disney Bob Iger telah setuju untuk membeli Sky dari Fox, bersama dengan aset lainnya, dalam kesepakatan tindak lanjut $ 52 miliar yang terpisah.

Comcast's all-cash, tawaran yang tidak diminta membuat CEO Brian Roberts melawan Murdoch, konglomerat 86 tahun yang membantu meluncurkan Sky dan mempelopori TV berbayar di Inggris. Iger juga merupakan saingan lama setelah Comcast mencoba dan gagal membeli Disney di tahun 2004.

"Sky dan Comcast sangat sesuai: kami berdua pemimpin dalam menciptakan dan mendistribusikan konten," kata Roberts. Saham Sky melonjak lebih dari 20 persen, ditutup pada 13,31 pound, mengindikasikan bahwa investor mengharapkan sebuah perang penawaran. Saham Comcast, Fox dan Disney jatuh.

Penampilan Comcast di drama Sky yang sudah kompleks dapat mendorong Fox untuk membuat tawaran lebih tinggi atau Disney untuk membuat tawaran langsungnya sendiri untuk Sky. Fox tetap berkomitmen untuk penawaran tunai diumumkan pada bulan Desember, katanya dalam sebuah pernyataan.

Pemilik media telah dipaksa melakukan transaksi yang semakin agresif setelah kelompok online Netflix Inc ( NFLX.O ) dan Amazon.com Inc ( AMZN.O ) meminta banyak pelanggan untuk membuang langganan.

Comcast menawar $ 60 miliar tahun lalu untuk mendapatkan kesepakatan dengan Fox, sebelum kalah dari Disney.

Sky, yang menyediakan program olah raga, film dan broadband hingga 23 juta rumah di Inggris, Irlandia, Jerman, Italia dan Austria, mendesak para investornya untuk tidak melakukan tindakan karena pendekatan tersebut tidak mewakili tawaran perusahaan.

Fox Murdoch setuju untuk membeli 61 persen Sky yang belum dimilikinya dalam kesepakatan tunai pada Desember 2016, namun pengambilalihan tersebut telah berulang kali dipegang oleh regulator karena kekhawatiran konglomerat media berpengaruh terlalu besar di Inggris.

Saham tersebut telah diperdagangkan di atas harga yang diminta sejak Sky bulan ini setuju untuk membayar kurang dari yang diharapkan untuk hak sepak bola Liga Premier, yang kemungkinan akan meningkatkan pendapatan masa depannya dan mendorong investor untuk menuntut penawaran yang lebih tinggi.

Ini juga menarik perhatian investor hedge fund AS dan aktivis Elliott Management Corp, yang telah membangun 2,5 persen saham di Sky dalam beberapa pekan terakhir.

Manajer dana Hedge Crispin Odey, mantan menantu laki-laki Murdoch yang memegang 1 persen Sky, mengatakan bahwa dia mengharapkan tawaran balasan dan berspekulasi apakah Disney dapat mengajukan penawaran langsung kepada Sky untuk menghindari masalah peraturan Fox.

"Begitu Anda berada dalam sebuah perang penawaran, ini bukan tentang nilai wajar, ini tentang perkiraan Anda, itu bagus," tambah Odey.

'LET BATTLE COMMENCE'

Dibentuk pada tahun 1990, Sky telah membangun bisnisnya dengan menawarkan konten dan teknologi terkemuka. Ini mengejutkan kelompok TV berbayar Murdoch di seluruh Eropa pada tahun 2014 untuk menawarkan platform distribusi yang sekarang terbukti menarik bagi pemilik konten AS yang besar.

Comcast mengatakan bahwa pihaknya belum bertunangan dengan Sky mengenai proposal tersebut dan direktur keuangannya, Michael Cavanagh, menolak berkomentar mengenai apakah hal tersebut dapat mengarah pada tawaran baru untuk Fox. Comcast harus mendapatkan dukungan dari direksi independen Sky jika tidak mengajukan tawaran bermusuhan karena ketuanya adalah putra Murdoch, James, yang juga CEO Fox.

Comcast's Roberts, putra Ralph yang mendirikan perusahaan tersebut pada tahun 1963, memanggil Wakil Ketua Sky Martin Gilbert pada hari Selasa pagi untuk memberi tahu dia sebelum pernyataan penawaran dilepaskan, dan menelepon CEO Sky Jeremy Darroch tak lama kemudian.

Direktur independen Sky diperkirakan akan bertemu dalam beberapa hari mendatang untuk membahas penawaran tersebut dan perusahaan tersebut mengatakan bahwa mereka memperhatikan tugas mereka kepada investor.

Comcast go public dengan proposal tersebut untuk memicu jadwal peraturan karena timing akan menjadi faktor kunci.

Seorang juru bicara Comcast mengatakan akan meminta regulator di Brussels untuk melihat kesepakatan di mana mereka berharap dapat menghindari penyelidikan yang panjang. Menteri media Inggris mengatakan akan memberikan keputusannya atas tawaran Fox untuk Sky pada 14 Juni, memberi Comcast sebuah jendela sempit untuk mendapatkan persetujuan pengambilalihan yang dilakukan.

"Kami ingin memiliki seluruh Sky dan kami akan mencari untuk mengakuisisi lebih dari 50 persen saham Sky," kata Roberts.

Iger Disney menolak berkomentar saat ditanya tentang tawaran Comcast saat melakukan perjalanan ke Paris.

MURDOCH UNTUK MEMIMPIN BIAYA?
Murdoch telah merayap menuju kesepakatan untuk Sky dalam beberapa pekan terakhir, delapan tahun setelah dia pertama kali mencoba untuk membeli perusahaan tersebut.

Regulator kompetisi Inggris mengatakan pada bulan Januari bahwa pengambilalihan yang direncanakan harus diblokir kecuali jika ada jalan untuk mencegah pialang kekuasaan Australia dari mempengaruhi operasi berita Sky.

Kritikus, termasuk banyak politisi, berpendapat bahwa Murdoch memiliki pengaruh yang terlalu besar melalui surat kabar Sun dan Times, dan pada tahun 2011 dia menutup News of the World setelah para wartawannya mengakui bahwa telepon hacking untuk mendapatkan sendok.

Mencari untuk membuktikan hal itu tidak akan mempengaruhi Sky News di masa depan, Fox minggu lalu berjanji untuk mempertahankan dan mendanai layanan berita bermerek Sky yang sepenuhnya independen selama 10 tahun.

Menteri Perdana Menteri Inggris Theresa May telah tampak waspada atas persetujuan tawaran Murdoch, berulang kali meminta regulator independen untuk campur tangan, dan Comcast dapat menghadapi perjalanan yang lebih mulus.

Seorang juru bicara Mei mengatakan kesepakatan itu adalah masalah komersial.

Robey Warshaw, firma butik kecil yang telah menangani beberapa transaksi terbesar di Inggris, Evercore ( EVR.N ) dan Bank of America Merrill Lynch ( BAC.N ) menasihati Comcast.

Share: