Penghematan Uang Kembali Bisa Naik Karena Suku Bunga Hipotek Naik

Kenaikan tingkat hipotek mungkin menutup sejumlah pemilik rumah yang ingin membiayai kembali hipotek mereka menjadi satu dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Tetapi bagi mereka yang ingin mendapatkan uang tunai dari rumah mereka, jenis tindakan refinancing khusus itu bisa meningkat karena harga terus naik.

Urban Institute, sebuah think tank yang berbasis di Washington DC, melihat dampak dari kenaikan suku bunga KPR pada aktivitas refinancing dan menemukan bahwa, ketika tarif rendah, tujuan utama pemilik rumah refinancing hipotek mereka adalah untuk mendapatkan pembayaran bulanan yang lebih rendah. Tetapi ketika harga lebih tinggi, peminjam tidak diberi insentif oleh tarif yang lebih rendah. Akibatnya, mereka yang masih mencari pembiayaan kembali melakukannya untuk mencairkan uang. Mengutip data dari Freddie Mac, Urban Institute menemukan bahwa bagian refinancing yang diterapkan untuk mengambil uang tunai dari sebuah rumah meningkat menjadi 63% pada kuartal keempat 2017. "Terakhir kali, cash-out adalah yang tertinggi pada tahun 2008," mencatat Urban Institute.

Tidak jelas mengapa jumlah cash-out refis telah meningkat, tetapi transaksi-transaksi ini memang membuat porsi yang lebih besar dari kegiatan hipotek pembiayaan kembali sebagian besar karena kenaikan suku telah mencegah banyak pemilik rumah dari mendapatkan tingkat hipotek yang lebih rendah. Itu adalah penilaian oleh perusahaan analisis data Black Knight, yang mengatakan dalam laporan penelitian pada awal Maret bahwa lonjakan suku bunga menurunkan populasi peminjam yang dapat menghemat uang dengan membiayai kembali hipotek mereka dengan hampir 40% dalam 40 hari pertama tahun.

Menurut Black Knight, dalam enam minggu pertama tahun 2018, sekitar 1,4 juta peminjam kehilangan insentif suku bunga untuk membiayai kembali pinjaman rumah mereka. Yang tersisa sekitar 2,65 juta pemilik rumah yang masih bisa mendapatkan keuntungan dari pembiayaan kembali hipotek mereka. Penurunan jumlah orang yang memiliki insentif untuk pembiayaan kembali adalah perbedaan mencolok dari tahun lalu, dengan Black Knight menemukan bahwa hanya 120.000 tidak bisa mendapatkan keuntungan dari refinancing selama 12 minggu terakhir 2017. Lonjakan harga sejak itu telah mengubah semua bahwa.

Selain potensi cash-out refis untuk melanjutkan, Urban Institute mengatakan bahwa dampak kenaikan suku bunga dalam jangka panjang bisa menjadi lebih banyak konsolidasi industri. Lagi pula, tidak setiap pemberi pinjaman hipotek akan mampu menangani pengurangan dalam profitabilitas. Urban Institute percaya bahwa organisasi yang lebih besar dan lebih terdiversifikasi akan dapat menangani margin yang lebih rendah karena mereka dapat menutupi kekurangan di area lain dalam bisnis atau menerima lebih sedikit keuntungan. Pemberi pinjaman yang lebih kecil mungkin tidak dapat melakukan hal yang sama dan dapat terlihat bergabung untuk tetap hidup.

Share: