Italia angin bank Veneto dengan biaya hingga 17 miliar euro

Italia mulai membungkam dua bank regional yang gagal pada hari Minggu dalam sebuah kesepakatan yang bisa menelan biaya hingga 17 miliar euro ($ 19 miliar) dan akan meninggalkan aset baik para kreditur di tangan bank ritel terbesar di negara itu, Intesa Sanpaolo.

Pemerintah akan membayar 5,2 miliar euro untuk Intesa, dan memberikannya jaminan sampai 12 miliar euro, sehingga akan mengambil alih sisa-sisa Popolare di Vicenza dan Veneto Banca, yang ambruk setelah bertahun-tahun melakukan kesalahan manajemen dan pinjaman yang buruk.

Menteri Ekonomi Pier Carlo Padoan mengatakan bahwa total dana yang "dimobilisasi" oleh negara akan mencapai 17 miliar euro - tiga kali lipat daripada yang semula diperkirakan untuk merekapitalisasi bank dengan uang publik.

Kesepakatan tersebut, yang disetujui oleh Komisi Eropa, memungkinkan Italia untuk mengatasi krisis perbankan dengan persyaratannya sendiri, memastikan kedua pemberi pinjaman Veneto tidak dilelang di bawah peraturan Eropa yang lebih ketat. Biaya untuk pembayar pajak, bagaimanapun, adalah besar.

"Mereka yang mengkritik kita harus mengatakan alternatif yang lebih baik lagi, saya tidak dapat melihatnya," kata Padoan kepada wartawan setelah pemerintah menghabiskan akhir pekan untuk membuat keputusan darurat untuk melikuidasi kedua bank tersebut.

Keputusan tersebut secara efektif berarti bahwa cabang dan karyawan bank-bank Veneto akan menjadi bagian Intesa Sanpaolo pada Senin pagi, sebuah langkah yang dirancang untuk menghindari potensi pertumbuhan pada deposito yang dapat menyebarkan kekacauan di seluruh industri perbankan.

Keputusan tersebut harus dipilih menjadi undang-undang oleh parlemen dalam waktu 60 hari.

Berdasarkan rencana tersebut, pinjaman bank yang memburuk, serta risiko hukum yang berasal dari skandal penjualan yang salah, akan dipindahkan ke bank yang buruk, sebagian dibiayai oleh negara. Pemegang obligasi dan pemegang saham junior di kedua bank akan mengalami kerugian, namun obligasi dan deposan senior akan terlindungi.

Padoan mengatakan bahwa di atas pembayaran 5,2 miliar euro ke Intesa, yang mencakup 1,3 miliar euro untuk menutup PHK, negara akan menawarkan jaminan untuk mendanai potensi kerugian yang timbul dari due diligence dari pinjaman bank yang memburuk dan berisiko.

Seorang sumber keuangan mengatakan bahwa pemerintah memperkirakan bahwa total jaminan 12 miliar euro akan diterjemahkan ke dalam eksposur wajar dari hanya 400 juta euro untuk negara tersebut, namun tidak menjelaskan bagaimana hal tersebut sampai pada angka tersebut.

Komisi Uni Eropa juga mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa "biaya bersih untuk negara Italia akan jauh lebih rendah daripada jumlah nominal dari tindakan yang diberikan". Itu juga tidak menjelaskannya.

Analis perbankan, bagaimanapun, mengatakan bahwa negara tersebut pada akhirnya dapat diikat hingga 17 miliar euro, meskipun beberapa nilai dapat berhasil setelah pinjaman yang memburuk sepenuhnya dianalisis, sehingga membatasi tagihan akhir untuk pembayar pajak.

'KONDISI SULIT'

Intesa Sanpaolo, bank besar dengan kapitalisasi terbaik di Italia, mengatakan pekan lalu bahwa pihaknya terbuka untuk membeli sekumpulan aset bagus untuk satu euro dengan syarat pemerintah Italia mengeluarkan sebuah keputusan yang setuju untuk menanggung biaya untuk menurunkan kedua bank tersebut.

Menetapkan kondisi sulit untuk kesepakatan tersebut, CEO Intesa Carlo Messina telah menegaskan bahwa rasio modal dan kebijakan dividen banknya tidak akan terpengaruh oleh transaksi tersebut.

"Tanpa penawaran Intesa Sanpaolo - satu-satunya yang signifikan yang diajukan pada lelang yang dipegang oleh pemerintah - krisis kedua bank tersebut akan berdampak serius pada keseluruhan sistem perbankan Italia," kata Messina dalam sebuah pernyataan pada hari Minggu.

Bank Sentral Eropa, yang mengawasi dua pemberi pinjaman yang berbasis di wilayah timur laut Veneto yang kaya di negara itu, telah menyatakan pada hari Jumat bahwa mereka "gagal atau cenderung gagal", yang menyebabkan proses yang menyebabkan mereka dilepaskan.

Setelah berbulan-bulan menegangkan negosiasi antara regulator Roma dan UE, Italia diizinkan menggunakan prosedur kebangkrutan nasional daripada peraturan UE yang dirancang untuk mencegah penggunaan uang negara untuk mengatasi krisis bank.

Aturan Uni Eropa tersebut dapat memberlakukan kerugian pada pemegang obligasi senior dan deposan besar, prospek yang tidak menguntungkan secara politis menjelang pemilihan nasional tahun depan mengingat bahwa rumah tangga Italia memiliki sebagian besar obligasi yang diterbitkan oleh bank.

Beberapa pejabat Eropa telah menyuarakan kesal karena cara Italia mengatasi serangkaian masalah di industri perbankannya, yang terbebani oleh hampir 350 miliar euro dari hutang yang memburuk - sepertiga dari total zona euro.

Bank terbesar keempat di negara itu, Monte dei Paschi di Siena, sedang diselamatkan oleh negara untuk menutupi kekurangan modal sebesar 8,8 miliar euro. Empat bank kecil lainnya mengalami penurunan pada tahun 2015.

Masa depan bank Veneto telah bertahan dalam keseimbangan selama dua tahun terakhir sejak ECB menemukan sebuah lubang modal yang disebabkan oleh lonjakan kredit macet dan skandal penjualan yang salah, dimana pelanggan bank dijual dengan imbalan pinjaman.

Perundingan yang diseret antara Roma, Frankfurt dan Brussels dan hasilnya pada hari Minggu telah menimbulkan pertanyaan serius mengenai efektivitas pengawasan perbankan dan kredibilitas peraturan Eropa untuk menangani krisis bank.

(Pelaporan tambahan oleh Stefano Bernabei di Roma dan Gianluca Semeraro di Milan; diedit oleh Susan Thomas dan Mark Bendeich)

Share: