Apa yang dimaksud dengan rebalancing indeks Russell untuk pasar saham

Inilah yang disebut hari rebalancing Russell. Itu adalah pemulihan tahunan Indeks Russell, di mana penyedia indeks membuat perubahan berdasarkan aturan-komposisi indeks nya, untuk memastikan bahwa perubahan nilai pasar atau investasi gaya, seperti saham perusahaan dianggap nilai atau pertumbuhan, misalnya, benar Dipertanggungjawabkan.

Kombinasi Russell 1000 RUI, + 0,20% dan Russell 2000 RUT, +0.73% indeks mewakili sekitar 98% pasar ekuitas AS yang dapat diinvestasikan, juga tertangkap dalam Russell 3000 RUA, + 0,24% dengan penyeimbangan kembali, yang dijadwalkan terjadi pada akhir hari Jumat, yang dimaksudkan untuk menyegarkan kembali lanskap ekuitas untuk tahun depan dalam sebuah Tahun yang ditandai dengan perubahan setting untuk ASEkuitas.

Mat Lystra, analis riset senior, FTSE Russell Indexes, mengatakan kepada MarketWatch bahwa bergerak dalam saham finansial dan energi selama setahun terakhir akan mewakili perubahan paling menonjol dalam indeks Russell, yang akan memberi kesempatan kepada investor untuk menilai kembali susunan portofolio mereka sendiri di tengah pergerakan yang cukup besar. Di sektor-sektor tersebut, sebagian besar terjadi setelah kemenangan mengejutkan Donald Trump atas pemilihan presiden pada 8 November.

Memang, Russell 1000 RGS Energy Index R1RGSENG, + 0,90% turun 15,2% sejak awal 2017 dan turun 9% sejak Juni lalu, dibandingkan dengan Russell 1000 Financial Services Index R1RGSFS, -0.09% yang naik 5% sejak awal tahun dan 21% sejak Juni lalu, menurut data FactSet.

Lystra mengatakan bahwa banyak rekonfigurasi tahun ini juga telah dibentuk oleh "Trump bump", atau rally di sektor dan saham terkait dengan janji kampanye Trump seputar deregulasi Wall Street, pemotongan pajak dan dorongan untuk belanja infrastruktur (lihat tabel di bawah).
Indeks 26 Juni 2016 - 12 Juni 2017 26 Juni 2016-Nov. 8, 2016 9 November 2016 - 12 Juni 2017
Indeks Russell 1000 21,7% 5,8% 15,1%
Indeks Russell 2000 27,6% 6,6% 19,7%
Sumber: FTSE Russell mulai 12 Juni 2017

Secara total, hampir 200 perusahaan akan ditambahkan ke Russell 3000 tahun ini; 115 dari Russell Microcap Index RUMIC, + 0,96% sementara sekitar 80 adalah pendatang baru untuk indeks, termasuk yang baru-baru ini mendapatkan penawaran umum perdana.

16% dan Indeks Komposit Nasdaq COMP,+ 0,46% dan saham Russell 280 yang berat di perdagangan atau mendekati level tertinggi sepanjang masa, dapat mempengaruhi pergerakan Russell di masa depan. Total kapitalisasi pasar untuk komponen Russell meningkat lebih dari 10% menjadi sekitar $ 27 triliun sejak tahun lalu. 46% dan saham kelas berat Russell 2000 yang diperdagangkan pada atau mendekati level tertinggi sepanjang masa, dapat mempengaruhi pergerakan Russell di masa depan. Total kapitalisasi pasar untuk komponen Russell meningkat lebih dari 10% menjadi sekitar $ 27 triliun sejak tahun lalu. 46% dan saham kelas berat Russell 2000 yang diperdagangkan pada atau mendekati level tertinggi sepanjang masa, dapat mempengaruhi pergerakan Russell di masa depan. Total kapitalisasi pasar untuk komponen Russell meningkat lebih dari 10% menjadi sekitar $ 27 triliun sejak tahun lalu.

Teknologi telah menjadi pendorong utama kenaikan ini, mengumpulkan hampir 40% sejak pemulihan terakhir, meskipun sektor teknologi telah mendinginkan jetnya baru-baru ini, menyusul penurunan yang dimulai pada 9 Juni.

Yang disebut nilai saham, yang diperdagangkan dengan diskon relatif untuk rekan-rekan berdasarkan ukuran seperti price to earning, tertinggal dari nama pertumbuhan, atau saham perusahaan yang meningkat nilainya pada tingkat yang lebih cepat dari rata-rata. Tapi nama-nama nilai, termasuk keuangan, perusahaan energi dan pengecer, bisa mengumpulkan lebih banyak daya tarik jika janji kebijakan Trump diundangkan.

Sejauh ini, bagaimanapun, pertumbuhan telah melampaui nilai hampir di semua belokan, didorong oleh kenaikan saham teknologi. Indeks Russell 2000 GrowthRUO, + 0,83% naik 1,8% minggu ini, sedangkan Rasio nilai yang sebanding RUJ,+0.63% turun 1% dalam seminggu. Nilai year-to-date naik 10%, sedangkan nilai turun 1,4%.

Check out : Ahli Strategi Teratas Sangat Positif pada Pertumbuhan Lebih Nilai Sekarang: 5 Saham yang Dibeli

Dampak dari rebalance Russell sepertinya akan terasa dalam sekian detik terakhir, atau pecahan detik, karena pasar tutup pada hari Jumat, dan karena dana yang melacak Russell mengubah komposisi mereka untuk mencerminkan penyeimbangan kembali, yang berlangsung pada hari Senin.

Namun, perdagangan historis pada hari-hari penyeimbangan baru-baru ini sangat mengejutkan, kata Ron Bundy, CEO FTSE Russell, dengan alasan perubahan pada struktur pasar yang telah "mengambil suara perdagangan," yang memungkinkan pelaku pasar untuk menyelesaikan pesanan dengan harga tunggal pada saat penutupan. , sebagai contoh.

Share: