Perdagangan kriptocurrency di India tidak menunjukkan tanda perlambatan meski terjadi clampdown

Tepat setelah Natal, pertukaran kripto-kubah India dan gerbang pembayaran mulai mendapat telepon dan email dari bankir mereka. Itu bukan untuk mengucapkan salam musim mereka.

Bank-bank tersebut tidak nyaman melayani bisnis kriptocurrency. Gerbang pertukaran dan pembayaran harus segera membuat perubahan dalam cara uang mengalir ke platform mereka.

Beberapa bursa diberitahu bahwa mereka harus berhenti menerima uang dari pelanggan yang mentransfer uang melalui mode online seperti Immediate Payment Services (IMPS), National Electronic Funds Transfer (NEFT), dan Real-Time Gross Settlement (RTGS). Beberapa gateway pembayaran diminta berhenti memproses uang yang ditujukan untuk perdagangan kriptokokus. Gateway pembayaran lainnya mulai memungut biaya layanan sebesar 2% atas transaksi semacam itu, membuatnya mahal bagi pelanggan kriptocurrency mereka yang biasanya melakukan perdagangan lakhs rupee.

Jika ini tidak dilakukan, pesan diam-diam dari bank adalah bahwa dana tidak akan diselesaikan. Satu perusahaan bahkan memperingatkan penutupan akun jika tidak sesuai dengan arahan.

Sudah dua minggu berlalu, namun dampak dari komunikasi bank ada di sana untuk dilihat semua orang: fitur transfer kilat telah dinonaktifkan di beberapa bursa, biaya tambahan telah diterapkan untuk transaksi pembayaran gateway, dan dalam beberapa kasus satu-satunya Pilihan yang tersedia adalah transfer bank langsung, yang telah disebutkan oleh bursa akan memakan waktu lebih lama dari biasanya untuk diproses. "Kami bekerja pada prioritas tertinggi untuk melanjutkan penarikan INR yang diikuti oleh deposito INR segera," baca pemberitahuan pop-up tentang pertukaran kriptocurrency Koinex.

Sasaran bank jelas adalah kecepatan perdagangan kriptocurrency yang terbengkalai. Pada satu pukulan, arus uang yang mudah antara investor dan bursa dihentikan saat gerbang pertukaran dan pembayaran mulai berjalan - sekitar tanggal 27 Desember - apa yang diminta bank untuk dilakukan.

Cryptocurrencies adalah mata uang virtual yang dibuat dan dimiliki secara elektronik. Mereka didasarkan pada teknologi blockchain yang disebut dan biasanya didesentralisasikan di alam. Mereka "ditambang" - sebuah proses yang menambahkan catatan transaksi ke buku besar kriptokokus - atau dibeli / diperdagangkan.

Bitcoin bukan satu-satunya kriptocurrency dengan 1.381 lainnya yang diciptakan setelah secara kolektif disebut altcoin: seperti eter, litecoin, riak, dogecoin, dan semacamnya. Pangsa pasar altcoin telah tumbuh 176 kali dalam satu tahun terakhir menjadi $ 476 miliar, menunjukkan data penutur Coin Dance Pelacak Bitcoin; pangsa pasar Bitcoin mencapai $ 283 miliar-ekspansi 17x. Bersama-sama, pangsa pasar keduanya meningkat hingga $ 759 miliar: sekitar sepertiga dari pendapatan nasional India.

Analis kriptocurrency New York Chris Burniske pada bulan Juni 2017 memperkirakan bahwa orang India menyumbang 10,98% volume perdagangan Bitcoin bulanan secara global. Jumlah tersebut kemungkinan besar hanya naik karena bagaimana orang-orang Indian terlibat dalam pertukaran kripto-kardiak.

Upaya yang diatur?

Tidak jelas apa yang memicu arahan dari bank. Satu orang yang memiliki pengetahuan tentang perkembangan tersebut mengatakan dengan syarat anonim bahwa Reserve Bank of India (RBI), yang memiliki hubungan tidak nyaman dengan kripto di bank sentral di seluruh dunia, berada di belakang langkah terkoordinasi. Bank sentral, kata orang tersebut, telah menginstruksikan Asosiasi Bank India (IBA) untuk menyampaikan perubahan yang akan dilakukan ke bank-bank.

Saat dimintai komentar, juru bicara RBI mengarahkan FactorDaily ke halaman web dengan semua pemberitahuan, pengumuman dan laporannya terkait dengan Bitcoin, tanpa komentar tambahan. VG Kannan, CEO (CEO) IBA, mengatakan tidak ada pertemuan dengan RBI mengenai topik tersebut, menambahkan bahwa dia juga tidak mengetahui adanya instruksi lisan dari pejabat bank sentral.

Rekannya, Ramachandran Krishnamurthi, penasihat senior IBA (teknologi perbankan), juga menolak arahan dari RBI dan menggarisbawahi konteks pemikiran di antara para bankir: "Cryptocurrencies belum diakui oleh RBI. ... satu-satunya adalah tidak mendorong semua pertukaran ini. "

"Masalahnya tadi adalah Bitcoin seharga $ 200 - $ 300. Hari ini, satu Bitcoin lebih dari Rs10 lakh sehingga telah menjadi lebih dari hal perjudian ... Siapa yang akan terluka kita tidak tahu. Tapi, ketika orang terluka, pada saat itu mereka akan menyalahkan pemerintah 'Kenapa anda tidak melarangnya?', 'Kenapa bank anda mendukung ini?', "Katanya.

Manajemen pertukaran kripto-kardiak kecewa atas perubahan tersebut, namun hanya sedikit yang bisa mereka lakukan. Dalam sebuah email yang dikirim ke pelanggan, CEO ThroughBit Abhishek G. menyalahkan bank karena mencekik bisnisnya. "Beberapa minggu yang lalu, survei TI (pajak penghasilan) yang telah menghentikan semua operasi selama lebih dari 24 jam dan kali ini bank meminta penyedia 'payment gateway' untuk menghentikan layanan bisnis kriptocurrency," tulisnya.

Abhishek tidak menyebutkan nama bank, juga pertukaran kripto-kurrensial Koinex dan Zebpay, yang juga telah memberi tahu pelanggan tentang perubahan tersebut. "Seperti yang disampaikan kepada mitra pembayaran kami, deposit INR hanya dapat dilakukan melalui Payment Gateway (yang dikenai biaya 2%, termasuk pajak barang dan jasa). Transaksi IMPS, NEFT, RTGS tidak akan terhibur, "tulis Koinex di pos Medium . "... Penarikan INR hanya akan diproses melalui saluran NEFT. Dengan demikian, pengguna perlu mengharapkan penundaan standar dalam menerima dana ke rekening bank mereka. "

Zebpay juga mengirimkan email kepada pelanggannya sehingga menutup rekening bank transfernya yang ekspres.

Bank-bank tersebut sudah mulai menindak investasi Bitcoin dan altcoin yang dilakukan oleh penduduk Indian di bursa internasional yang memungkinkan penggunaan kartu kredit. Pedagang tersebut diberitahu oleh penerbit kartu kredit mereka - contoh paling awal dari surat tersebut dalam laporan FactorDaily adalah dari bulan Oktober - bahwa transaksi tersebut melanggar Undang-Undang Pengelolaan Devisa (FEMA), 1999.

Salah satu penasihat Citibank NA mengirim pengguna kartu kreditnya untuk berbunyi: "Penduduk India dilarang melakukan perdagangan valuta asing di pasar domestik dan luar negeri, termasuk perdagangan opsi biner dengan komoditas, saham, indeks, indeks bitcoin dan forex, dan lain-lain."

Hal ini tidak masuk akal bagi individu yang, setidaknya secara teknis, mematuhi peraturan. Sampai pemerintah mengubah FEMA Act dan Undang-Undang Instrumen Negotiable, "menggunakan kartu kredit untuk membeli kriptocurrency dapat ditantang karena (tidak berbeda dengan) membeli produk lain dari internet," kata Yasaswy Sarma, mitra di perusahaan konsultan charter yang berbasis di Chennai. GPRSK dan Associates.

Menggigit peluru, belum

Langkah oleh bank untuk meningkatkan gesekan arus modal ke pasar kripto-ke-India dan luar negeri dan hanya merupakan usaha terbaru oleh pemerintah India, agensi-agensinya, dan regulator pasar dan perbankan untuk menindak volume perdagangan mata uang asing yang meledak-ledak.

Berbeda seperti yang mungkin terlihat (dan mungkin ada), peringatan, penetapan satuan tugas, survei pajak pendapatan nasional, pemberitahuan pajak kepada pedagang, dan dorongan kepada perantara keuangan (bank dan gateway pembayaran) semuanya adalah bagian dari upaya pemerintah untuk mengendalikan apa yang diyakininya adalah tren berbahaya ( lihat garis waktu ).

RBI adalah yang pertama di antara institusi India untuk mengingatkan tentang mata uang virtual. Ini mulai melihat ke dalamnya pada bulan Juni 2013, melalui apa yang diungkapkan ke publik dan menaikkan bendera pertamanya kurang dari enam bulan kemudian. Ada sedikit regulasi tentang mata uang virtual, rawan hacking dan penipuan online, tidak ada aset dasar ..., terbaca RBI. Ini mengulangi keprihatinan yang sama pada bulan Februari 2017 dan Desember 2017. Namun ketiganya berupa pemberitahuan apa-yang-perlu-khawatir seperti pemberitahuan reksa dana yang dilihat di TV.

Sebagai tanggapan terhadap arah Mahkamah Agung pada proses litigasi kepentingan publik (PIL) pada bulan Juli tahun lalu, semua yang dikatakan bank sentral adalah bahwa mereka telah mengeluarkan beberapa pemberitahuan dan masih belum jelas status hukumnya. Tidak senang dengan tanggapan tersebut, para penggugat mengajukan PIL lagi, yang telah diberi tag dengan PIL lain. Sidang berikutnya dijadwalkan minggu ini.

Pemerintah pusat juga memperingatkan orang-orang India pada tanggal 29 Desember-sesaat setelah pertukaran kripto-kardiak telah mulai mematuhi arahan bank terbaru. Kementerian keuangan mengulangi apa yang RBI katakan pada bulan Desember 2013: bahwa mata uang virtual tidak didukung oleh aset, bagaimana investor perlu khawatir tentang hacks, dan bahwa ada risiko lain seperti pencucian uang.

Pertanyaan besar-apakah Bitcoin atau kripto yang lain benar-benar legal-masih belum terjawab sekarang. Pekan lalu, menteri keuangan Arun Jaitley mengatakan kepada Rajya Sabha bahwa pemerintah masih mempelajari masalah ini. "Sebuah komite di bawah pimpinan sekretaris, departemen urusan ekonomi (DEA), sedang mempertimbangkan semua masalah yang berkaitan dengan kripto darurat untuk mengajukan tindakan spesifik yang harus diambil," katanya, mengulangi pernyataan RBI sebelumnya bahwa kripto yang tidak legal (seperti tender mata uang kertas).

Seorang pejabat senior kementerian keuangan mengatakan kepada FactorDaily bahwa ada tiga komite di pemerintahan untuk melihat semua aspek kripto: komite kedaulatan DEA, sub komite teknis, dan satu di badan kebijakan pemerintah NITI Aayog.

"Ketiga komite tersebut merekomendasikan agar kripto tidak seharusnya menjadi tender hukum di India. Karena Anda tidak bisa melacak sumbernya, yang membuat sulit untuk melacak uangnya, "kata pejabat tersebut. Direktorat penegakan hukum dan bank diberitahu untuk mengawasi pelanggaran dan transaksi kriptokokus, tambahnya.

Seorang juru bicara kementerian keuangan mengatakan bahwa dia tidak mengetahui adanya arahan dari kementerian tersebut. Tapi mengingat pernyataan publik RBI dan pemerintah, ED dan bank mungkin bergerak sendiri.

Sudut pajak

"Apapun niat regulator, perlu untuk mengkomunikasikannya secara jelas dan formal daripada melalui cara tidak langsung," kata Anirudh Rastogi, pendiri dan mitra pengelola di firma hukum TRA yang berbasis di Delhi, yang menghitung pertukaran kriptografi di antara para kliennya. "Yang tidak saya dengar adalah bahwa pertanyaan tentang bitcoin yang tidak ilegal diselesaikan satu kali dan untuk semua atau bagaimana mereka mengaturnya, jika sama sekali," katanya, menambahkan kejernihan hilang.

Bagian IT sepertinya tidak ada kejelasan. Untuk itu, kriptocurrency mungkin tidak dinyatakan ilegal namun keuntungan pendapatan riil dan harus dikenai pajak. Langkah besar pertama oleh pemerintah yang mendapat perhatian publik adalah survei 13 Desember yang dipimpin oleh kantor departemen TI Bengaluru di bursa kripto di India di berbagai kota. Menurut sebuah laporan oleh The Hindu , data yang dikumpulkan oleh departemen IT menunjukkan perdagangan senilai Rs17.800 crore pada bursa ini dan mengirimkan pemberitahuan ke sekitar 4.000 pedagang networth tinggi.

"Data yang dikumpulkan dari survei TI telah dipisahkan dan dibagi dengan jenderal direktur yurisdiksi yang berbeda dan penyelidikan sedang dilakukan di seluruh negeri sekarang," seorang pejabat departemen TI senior mengatakan kepada FactorDaily tanpa menyebut nama. "Banyak perdagangan terjadi pada pertukaran di luar India dan bahkan server untuk beberapa bursa India berada di luar India dan ini membuat pelacakan menjadi sulit."

Departemen tersebut tahu bahwa banyak pedagang telah menanamkan investasi - uang dan akan membayar pajaknya. "Yang kami cari adalah investasi yang tidak diungkapkan ke departemen dan pendapatan yang diperoleh pengguna melalui investasi ini yang tidak dipertanggungjawabkan," tambah pejabat tersebut.

Penting juga bagaimana investor atau trader memperlakukan cryptocurrency dan membayar pajak yang sesuai. Dalam kasus penambangan kriptocurrency, misalnya, apa yang investor buat harus diperlakukan sebagai pendapatan dari bisnis, kata pejabat tersebut. "Jika Anda menjalankan pertambangan kriptocurrency sebagai bisnis, maka nilai kripto yang akan ditambang adalah pendapatan bisnis Anda, berapa pun pengeluaran yang akan Anda keluarkan akan menjadi biayanya, dan laba bersih akan dikenakan pajak sebagai pendapatan bisnis berdasarkan pajak masing-masing. braket, "katanya. Penghasilan perdagangan bisa berupa pendapatan bisnis atau capital gain tergantung periode holding, tambahnya.

Perdagangan lebih kuat

Meskipun pergerakan cepat departemen TI - telah mengajukan 28 pertanyaan dalam pemberitahuan kepada individu - dan bank-bank meremas arus kas ke dan dari pertukaran kripto-kardiak, hiruk pikuk pertukaran kripto-kardiak India terus berlanjut: sebagian didorong oleh rally global. Namun, meningkatnya permintaan akan kripto di India, lebih dari sebelumnya, membuat mereka diperdagangkan dengan harga yang jauh lebih tinggi di bursa India dibandingkan dengan pasar global.

Chandan Choudhury, seorang analis kriptocurrency dan pedagang dari Bengaluru, melihat tren kenaikan yang kuat. "Pertukaran kriptocurrency telah mengalami masalah dengan penarikan INR dan deposito. Terlepas dari itu, pasar bergerak naik. Pasar memiliki apa yang bisa kita sebut ibu dari semua banteng berjalan sekarang, "katanya.

Pejabat bursa mengatakan volume perdagangan kriptocurrency telah berlipat ganda dalam tiga minggu terakhir. Ini tidak bisa diverifikasi secara independen karena bursa tidak menerbitkan volume kecuali beberapa yang menampilkan volume hidup sehari-hari namun melihat tren harga dua kripto yang populer menunjukkan kenaikan permintaan di India ( lihat tabel 1 dan 2 ).

Biasanya, kecuali pada beberapa kesempatan, harga kripto yang diperdagangkan di India secara ketat melacak harga internasional. Data yang bersumber dari salah satu bursa, bagaimanapun, menunjukkan perbedaan harga antara harga di Bitcoin dan Ether India berada divergensi dengan harga internasional dalam tiga bulan terakhir. Salah satu alasannya, menurut para ahli, adalah karena harga internasional cenderung sedikit tertekan menjelang akhir tahun kalender karena batas waktu perpajakan.

Namun, harga India yang kuat yang melawan tren internasional belum pernah terjadi sebelumnya dan mencerminkan lonjakan permintaan yang tidak dapat diimbangi oleh pasokan. Terakhir kali harga kripto di India jelas lebih tinggi daripada harga internasional pada periode demonisasi November 2016 - hampir 10% lalu dibandingkan sekitar 17% sekarang.

Beberapa bursa menyaksikan kenaikan yang stabil dalam jumlah orang yang mendaftar untuk layanan mereka. "Kami biasa memiliki sekitar 1.000 registrasi per hari pada bulan Desember 2016 namun bulan lalu kami rata-rata 10.000 registrasi setiap hari," kata Sathvik Vishwanath, salah satu pendiri Bitcoin exchange Unocoin. Pertukaran lainnya juga mencatat pemberitahuan mengenai keterlambatan dalam membuka akun baru karena adanya backlog dalam memproses aplikasi dari pengguna baru.

Choudhury mengatakan bahwa dia juga telah mengamati aktivitas yang meningkat pada platform peer-to-peer (P2P) dan juga gelombang HNI yang beredar di pasaran.

"Orang-orang yang menghasilkan uang di pasar menguangkan tapi di samping ada sejumlah besar HNI yang mencoba memasuki pasar," katanya. "Salah satu cara harga naik sehingga tidak menakut-nakuti orang dan jika Anda ingin keluar, ada pasar P2P yang semarak."

Pengguna dapat menempatkan permintaan beli atau penawaran pada platform P2P seperti LocalBitcoins di India. WhatsApp, Telegram dan kelompok media sosial lainnya juga membantu menghubungkan penjual dan pembeli. Mereka kemudian dapat bertransaksi di platform atau melakukannya melalui dompet kripto-kardiak mereka.

Pergeseran ini adalah sesuatu yang ditandai oleh Sunil Aggarwal, penulis Bitcoin Magnet . "Pemerintah tidak memiliki mekanisme untuk menghentikan penyebaran kriptocurrency karena jika mereka melarang pertukaran, transaksi akan bergerak ke tempat lain," katanya, memprediksi "keadaan pemerintah yang kacau ini akan berlanjut sekitar satu tahun lagi".

Alasan lain mengapa permintaan akan cryptocurrencies terus menjadi kuat adalah profil trader cerdas: muda, tech-savvy, dan penuh nafkah dari penawaran mata uang virtual. Membayar pajak adalah hal terakhir yang akan menghentikannya dari kelas aset terpanas hari ini.

Durgesh Pandey, pedagang kriptocurrency muda dari Mumbai, adalah salah satu pedagang tersebut. "Saya telah membayar uang muka saya untuk perdagangan kripto saya. Saya tidak punya masalah membayar pajak atau memberikan rincian, "katanya. Namun, dia mengatakan bahwa dia merasa aneh bahwa meskipun menerima pajak atas perdagangan kripto-nya, pemerintah belum mengklarifikasi legalitas Bitcoin atau tidak memiliki keamanan bagi investor kriptocurrency. FactorDaily

Sunny Sen dan Josey Puliyenthuruthel berkontribusi pada cerita ini.
Share:

Related Posts:

Postingan Populer

Arsip Blog

Unordered List

  • Lorem ipsum dolor sit amet, consectetuer adipiscing elit.
  • Aliquam tincidunt mauris eu risus.
  • Vestibulum auctor dapibus neque.

Pages

Theme Support

Need our help to upload or customize this blogger template? Contact me with details about the theme customization you need.