Urutan Quarles Fed merinci langkah-langkah untuk memudahkan peraturan dari Volcker ke tes stres

Seorang regulator bank papan atas di Federal Reserve AS merencanakan beberapa perubahan yang akan segera terjadi terkait Wall Street yang melibatkan peraturan modal, perdagangan eksklusif dan sebuah proses yang dikenal sebagai "surat wasiat" yang bertujuan untuk mencegah dana talangan pembayar pajak.

Dalam sebuah pidato di Washington pada hari Jumat, Randal Quarles, wakil ketua the Fed, menggarisbawahi untuk pertama kalinya sebuah pandangan komprehensif tentang bagaimana Fed dapat melakukan pelonggaran peraturan yang diperkenalkan setelah krisis keuangan 2007-2009.

Quarles, yang ditunjuk untuk perannya di bulan Oktober, menyerang nada yang jauh lebih ramah industri daripada pendahulunya. Namun mantan pengacara Wall Street tersebut mengatakan bahwa tidak satu pun perubahan yang dibayangkannya pada dasarnya akan menguraikan reformasi inti yang telah membuat sistem keuangan lebih tangguh.

"Sekarang adalah saat yang sangat alami dan diharapkan untuk melangkah mundur dan menilai upaya tersebut," kata Quarles. "Adalah tanggung jawab kami untuk memastikan bahwa mereka bekerja sebagaimana mestinya dan - mengingat luas dan kompleksitas peraturan baru ini - tidak dapat dipungkiri bahwa kita akan dapat memperbaikinya, terutama dengan keuntungan pengalaman dan ke belakang."

Quarles, 60, adalah salah satu dari beberapa regulator yang ditunjuk oleh Presiden Republik Donald Trump untuk memotong pita merah di Washington dengan tujuan merangsang pertumbuhan ekonomi.

Perubahan tersebut termasuk menyederhanakan peraturan Volcker, sebuah pembatasan kontroversial pada bank-bank yang diatur pemerintah federal dengan menggunakan uang mereka sendiri untuk membuat taruhan pasar.

Industri ini mengeluh dengan keras dan sering mengenai peraturan tersebut, yang oleh para bankir terlalu memberatkan dan membatasi aktivitas yang tidak ada hubungannya dengan penyebab krisis tersebut.

Namun pendukung peraturan Volcker mengatakan bahwa bank yang mendapat keuntungan dari dukungan pembayar pajak melalui perlindungan asuransi deposito seharusnya tidak membuat berjudi berisiko di Wall Street.

Kelima lembaga yang mengawasi peraturan tersebut sedang mengerjakan sebuah proposal untuk "menyederhanakan" dan "menciptakan sesuatu yang dapat dipatuhi orang dan tidak akan terlalu memberatkan," kata Quarles.

Dia tidak memberikan rincian proposal atau garis waktu potensial dan memperingatkan bahwa menyederhanakan peraturan tersebut, yaitu ratusan halaman dan membutuhkan waktu hampir empat tahun untuk menulis, mewakili "usaha substansial" yang akan melakukan beberapa pekerjaan.

Regulator juga melihat aturan yang dikenal sebagai rasio leverage tambahan, Quarles mengatakan. Aturan tersebut memberlakukan persyaratan modal yang lebih ketat pada bank-bank besar tertentu berdasarkan jenis risiko yang mereka ambil dalam bisnis mereka.

Quarles mengatakan sebuah proposal untuk mengubah persyaratan rasio harus dipublikasikan "relatif segera" dan bahwa dia bekerja dengan dewan Fed untuk menyederhanakan persyaratan modal lain yang berkaitan dengan penyerapan kerugian.

Dia juga memberi isyarat bahwa bank-bank yang beroperasi terutama di Amerika Serikat harus mendapatkan perawatan yang lebih mudah dalam hal rasio likuiditas dan bahwa tes stres bank tahunan seharusnya menjadi lebih transparan.

Ujian Fed tersebut, yang dirancang untuk mengukur bagaimana bank akan mengatasi kejutan pasar yang tiba-tiba, tidak hanya menilai apakah bank-bank cukup dikapitalisasi tetapi apakah mereka dapat mencurahkan lebih banyak modal untuk dividen dan pembelian kembali saham. Bankir sudah lama mengeluh bahwa tesnya terlalu buram, terutama mengenai model yang digunakan Fed.

Tapi Quarles berhenti sejenak untuk menganjurkan pengungkapan lengkap model-modelnya.

Gabungan, perubahan tersebut akan menandai kemenangan bagi Wall Street, dan juga bank-bank yang lebih kecil, dengan mengurangi biaya operasi dan kepatuhan dan dengan berpotensi membebaskan modal.

The Fed juga baru-baru ini mengatakan kepada pemeriksa bank di tanah air untuk tidak memperlakukan pedoman 2013 yang menjelaskan pembatasan pinjaman leveraged sebagai peraturan yang keras dan cepat - subjek pertengkaran di antara para bankir, yang mengatakan bahwa pemeriksa telah menerapkan pedoman tersebut seolah-olah mereka surat hukum.

Dilaporkan oleh Michelle Price; Menulis oleh Lauren Tara LaCapra; Editing oleh Lisa Von Ahn dan Cynthia Osterman

Share: