Fresenius menangkap Akorn, biosimilars Merck KGaA dalam kesepakatan terpisah

Konglomerat kesehatan Jerman Fresenius SE & Co KGaA ( FREG.DE ) meningkatkan kecepatan kesepakatannya dengan mengakuisisi pembuat obat generik AS Akorn Inc ( AKRX.O ) seharga $ 4,75 miliar (4,37 miliar euro), dan dalam perjanjian terpisah, unit biosimili Rekan Jerman Merck KGaA MRKG.DE.

Sementara sesuai dengan fokusnya pada obat-obatan terlarang yang telah kehilangan perlindungan paten, kesepakatan tersebut memperagakan bentuk sediaan baru, area terapeutik baru dan obat biotek untuk unit Kabi Fresenius, pembuat obat infus generik, peralatan makan tabung dan transfusi darah.

Akorn akan menambahkan produk seperti krim medis, obat mata, cairan oral, tetes telinga, semprotan hidung dan obat pernapasan, dimana persaingan relatif tidak berbahaya bila dibandingkan dengan pil standar dan tablet.

Kesepakatan dengan Merck, pada gilirannya, menandai masuknya salinan biosimilar dari obat biologis kompleks yang terbuat dari sel hidup, yang sebelumnya telah diabaikan oleh Fresenius.

"Kami selalu mengatakan bahwa lingkungan peraturan harus jelas sebelum berinvestasi di bidang biosimili. Banyak yang telah dilakukan di wilayah itu di masa lalu," Chief Executive Fresenius Stephan Sturm mengatakan kepada Reuters.

Reuters sebelumnya pada hari Senin melaporkan bahwa Fresenius hampir mengakuisisi Akorn.

Dalam sebuah kesepakatan yang mendapat dukungan manajemen Akorn dan pemegang saham terbesarnya, Fresenius akan membayar $ 34 per saham dan mengambil hutang bersih Akorn sekitar $ 450 juta dengan harga total $ 4,75 miliar, Fresenius mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Senin.

Ini akan dibiayai oleh instrumen obligasi euro dan dolar yang bervariasi, tambahnya.

Dalam perjanjian terpisah dengan Merck KGaA, Fresenius akan membayar 170 juta euro ($ 185 juta) dan sampai 500 juta euro untuk pembayaran tonggak masa depan terkait dengan pencapaian target pengembangan obat karena tidak satupun obat biosimilar Merck telah diluncurkan.

Fresenius mengatakan bahwa mereka mengharapkan pendapatan pertama menjelang akhir 2019 dan siap untuk menghabiskan dan menginvestasikan tambahan 1,4 miliar euro untuk membangun bisnis ini selama bertahun-tahun hingga 2022.

Ini akan membayar satu digit persentase royalti kepada Merck berdasarkan penjualan.

Fresenius, dengan kapitalisasi pasar lebih dari 40 miliar euro, menjalankan bisnis di bidang-bidang mulai dari dialisis ginjal dan pembuatan obat hingga manajemen rumah sakit.

CEO Fresenius Sturm, telah memberi isyarat bahwa akuisisi akan menjadi ciri khas kepemimpinannya setelah dia mengambil alih pekerjaan puncaknya pada bulan Juli tahun lalu.

Pada bulan September, perusahaan tersebut melakukan kesepakatan terbesarnya dengan mengakuisisi rantai rumah sakit swasta Spanyol Quironsalud seharga 5,8 miliar euro untuk memperluas kehadiran bisnis Helios di rumah sakit secara internasional.

Hutang bersih kelompok sebagai kelipatan dari pendapatan inti akan meningkat sementara menjadi sekitar 3,3 setelah penutupan kedua transaksi namun rasio tersebut diperkirakan akan kembali ke sekitar 3 pada akhir 2018.

Fresenius telah bertahun-tahun menikmati biaya pinjaman yang rendah karena bisnisnya yang terdiversifikasi dalam industri yang sebagian besar kebal terhadap ayunan dalam siklus bisnis.

(Dilansir oleh Ludwig Burger; editing oleh Grant McCool)

Share: