Perusahaan dagang Virtu Financial membeli KCG seharga sekitar $ 1,4 miliar

Virtu Financial Inc ( VIRT.O ) mengatakan akan membeli KCG Holdings Inc ( KCG.N ) saingannya dengan harga $ 1,4 miliar yang menyatukan dua perusahaan perdagangan elektronik dan pasar utama di AS.

Kesepakatan itu datang pada saat yang sulit untuk perdagangan dengan frekuensi tinggi karena volatilitas rendah meremas keuntungan yang dapat dihasilkannya dari perdagangan cepat-api.

Tawaran Virtu sebesar $ 20 per saham mewakili premi 12,7 persen ke penutupan KCG pada hari Rabu.

Saham KCG mencapai rekor tertinggi $ 19.73 sebelum berakhir 11,3 persen, sementara saham Virtu naik 10 persen.

"KCG sangat sesuai dengan prioritas strategis Virtu untuk menerapkan pembuatan pasar dan keahlian teknologi kami kepada arus pesanan grosir pelanggan dan memperluas bisnis eksekusi agensi Virtu," Chief Executive Virtu Douglas Cifu mengatakan dalam sebuah pernyataan.

KCG dibentuk pada bulan Desember 2012 dari penggabungan Knight Capital Group yang berbasis di New Jersey, pelopor pembuatan pasar elektronik, dan Getco LLC yang berbasis di Chicago.

Virtu membuat pasar di 36 negara dan 12.000 instrumen keuangan, terus mengutip harga beli dan jual untuk diperdagangkan oleh orang lain, mendapatkan keuntungan dari spread tawaran penawaran, dengan menggunakan strategi perdagangan frekuensi tinggi (HFT).

HFT menggunakan teknologi dan algoritma yang canggih untuk memperdagangkan saham dan aset lainnya dengan kecepatan mendekati cahaya dan bertanggung jawab atas sekitar setengah dari volume ekuitas AS dan Treasuries, dan hampir di tempat valuta asing.

Virtu mengatakan mereka berharap bisa memindahkan perdagangan perusahaan gabungan ke satu platform.

Kesepakatan itu akan dibiayai melalui penjualan saham senilai $ 750 juta untuk perusahaan ekuitas swasta Pulau Utara dan Temasek dan pinjaman sebesar $ 1,65 miliar dari JPMorgan Securities LLC.

Perusahaan gabungan itu akan dipimpin oleh Cifu. Robert Greifeld dan Glenn Hutchins, kepala sekolah di Pulau Utara, akan bergabung dengan dewan setelah kesepakatan.

KCG juga melaporkan penurunan 88 persen pada laba kuartal pertama, dirugikan oleh volatilitas pasar yang rendah.

Transaksi ini diperkirakan akan ditutup pada kuartal ketiga setelah mendapat persetujuan dari pemegang saham KCG dan regulator.

JPMorgan Securities adalah penasihat keuangan utama Virtu, sementara KCG disarankan oleh Goldman Sachs.

(Dilaporkan oleh Sruthi Shankar dan Sweta Singh di Bengaluru; Editing oleh Maju Samuel)

Share: