Penjualan kesehatan konsumen Merck berisiko karena Nestle membungkuk keluar

Penjualan unit kesehatan konsumen Merck KGaA ( MRCG.DE ) telah dilepas setelah Nestle ( NESN.S ) ditarik keluar, meninggalkan perlombaan untuk membeli pembuat vitamin Seven Seas tanpa utama pesaing, sumber yang mengetahui hal tersebut kepada Reuters.

Nestle telah meninggalkan proses tersebut, yang dipimpin oleh JPMorgan ( JPM.N ), setelah berbulan-bulan melakukan negosiasi karena perusahaan Swiss tersebut menunda ekspektasi harga Merck sekitar 4 miliar euro ($ 4,99 miliar), kata sumber tersebut.

Nestle dan Merck menolak berkomentar. Juru bicara Merck mengatakan bahwa "proses evaluasi opsi untuk bisnis kesehatan konsumen kami berjalan dengan baik."

Empat sumber yang mengetahui penjualan tersebut mengatakan bahwa minat dari penawar lainnya, termasuk perusahaan barang konsumen Inggris Reckitt Benckiser ( RB.L ), juga memudar sebagai lelang kesehatan konsumen saingan, yang dipimpin oleh raksasa obat-obatan AS Pfizer ( PFE.N ), sedang memperoleh momentum.

Reckitt sekarang berkonsentrasi untuk membeli unit Pfizer yang membuat obat penghilang rasa sakit Advil, Centrum multivitamin dan lipstik Chapstick bernilai sekitar $ 20 miliar, kata sumber tersebut.

Reckitt menolak berkomentar.

Merck Jerman mengatakan tahun lalu bahwa pihaknya ingin menjual bisnis kesehatan konsumernya, yang memiliki penjualan tahunan sekitar $ 1 miliar, untuk membantu mendanai penelitian lebih lanjut tentang obat-obatan resep.

Nestle pada awalnya dipandang sebagai pembeli alami untuk bisnis ini, yang juga membuat suplemen gizi Bion, setelah pembicaraan sebelumnya untuk membentuk usaha patungan konsumen dengan Merck turun selama musim panas.

Kesehatan konsumen adalah sektor terfragmentasi mulai dari obat bebas dan vitamin hingga produk nutrisi olahraga dan kondom. Ini telah membuktikan kesuburan untuk kesepakatan dalam beberapa tahun terakhir, seiring populasi yang menua dan konsumen yang sadar akan kesehatan mendorong permintaan.

CEO Nestle Mark Schneider adalah veteran perawatan kesehatan dan menginginkan fokus yang lebih dalam pada nutrisi, kesehatan dan kesehatan.

Nestle mengajukan penawaran yang tidak mengikat untuk bisnis Merck pada bulan November dan kemudian dipilih untuk melakukan due diligence dan mengajukan penawaran akhir tahun ini.

Namun, kelompok makanan Swiss tidak dapat mencapai kesepakatan mengenai harga karena Merck menargetkan valuasi setinggi 20 kali dari pendapatan inti unit, menurut salah satu sumbernya.

Sumber lain mengatakan tekanan yang meningkat dari dana aktivis Dana Pihak Ketiga Dan Loeb, yang pada tahun lalu menghasilkan investasi 3,5 miliar dolar di Nestle, juga berperan dalam memutuskan untuk tidak membeli bisnis Merck.

Loeb telah berulang kali meminta Nestle untuk bergerak lebih cepat untuk merombak strateginya. Dia ingin perusahaan Swiss meningkatkan eksposurnya di daerah dengan pertumbuhan tinggi seperti kopi, perawatan hewan, air kemasan dan nutrisi sambil menjual "bisnis yang tidak tepat" lebih cepat.

Schneider sejauh ini mengambil langkah positif termasuk menjual bisnis kembang gula AS ke Ferrero Italia seharga $ 2,8 miliar namun dia ingin berdisiplin dengan harga, kata sumber tersebut.

Terkenal dengan huruf-hurufnya yang tajam untuk kepala perusahaan, Loeb menulis pada 22 Januari bahwa dia khawatir Nestle lebih banyak mendorong perawatan kesehatan konsumen dengan membeli pembuat vitamin A di Kanada Inovasi Inovasi AIII.UL dan mengatakan bahwa ia menginginkan penjelasan yang lebih baik mengenai hal itu. pindah.

($ 1 = 0,8013 euro)

Pelaporan tambahan oleh Arno Schuetze. Editing oleh Jane Merriman

Share: