Qualcomm mengatakan terbuka untuk lebih banyak pembicaraan dengan pertemuan Broadcom berikut

Qualcomm Inc ( QCOM.O ) pada hari Jumat mengadakan pertemuan dengan Broadcom Ltd ( AVGO.O ) untuk membahas penawaran senilai 121 miliar dolar tersebut dan membukakan pintu untuk lebih banyak pembicaraan, namun terus menolak kesepakatan yang diajukan antara semikonduktor perusahaan.

Respons Qualcomm meningkatkan taruhannya dalam pertarungan mengenai apa yang akan menjadi akuisisi sektor teknologi terbesar yang pernah ada. Kedua perusahaan memiliki waktu kurang dari tiga minggu untuk menegosiasikan kesepakatan potensial sampai pemegang saham Qualcomm diminta untuk memberikan suara atas tantangan Broadcom kepada dewan komisaris Qualcomm.

Qualcomm telah berusaha untuk berjalan garis tipis antara menolak pendekatan akuisisi Broadcom, yang menurutnya mengecewakan nilainya dan penuh dengan risiko peraturan, dan menunjukkan kepada pemegang saham dan perusahaan penasihat proxy bahwa mereka bersedia terlibat untuk mendapatkan kesepakatan yang lebih baik jika memungkinkan.

"Meskipun usulan Broadcom saat ini tidak dapat diterima, dewan kami sangat fokus untuk memaksimalkan nilai bagi pemegang saham Qualcomm, apakah melalui strategi pertumbuhan atau dengan menjual perusahaan," Ketua Qualcomm Paul Jacobs menulis kepada CEO Broadcom Hock Tan pada hari Jumat dalam sebuah surat dirilis oleh Qualcomm.

Broadcom tidak memberikan komentar segera. Saham Qualcomm naik 0,4 persen pada $ 65,60, jauh di bawah tawaran tunai dan penawaran saham terbaru $ 82 per saham Broadcom. Saham Broadcom turun 0,8 persen menjadi $ 249,89.

Pertemuan Qualcomm dengan Broadcom pada 14 Februari adalah pertama kalinya kedua perusahaan bertemu untuk membahas kombinasi potensial sejak Broadcom meluncurkan tawaran yang tidak dimintanya pada bulan November lalu.

Sebagai bagian dari pertarungan pengambilalihan, Broadcom meminta pemegang saham Qualcomm untuk mendukung upayanya mengganti mayoritas dewan direksi Qualcomm dalam sebuah pemungutan suara yang dijadwalkan pada tanggal 6 Maret. Tawaran tersebut telah menawar tawaran terbaik dan penawaran terakhirnya.

"Walaupun kedengarannya seperti partai-partai tersebut masih sangat jauh berbeda (spesifikasinya, harga mitigasi risiko, dll), negosiasi yang sebenarnya (dengan pemahaman tentang posisi terbuka) tampaknya telah dimulai, dan Qualcomm setidaknya merenungkan kemungkinan bahwa mereka mungkin akan dijual, "kata analis Stacy Rasgon di Bernstein.

Dalam pertemuan minggu ini, Broadcom yang berbasis di Singapura bersedia melakukan divestasi tertentu untuk memuaskan regulator antimonopoli, namun masih tahan terhadap "komitmen lain yang dapat diharapkan" yang harus diminta oleh badan pengatur pemerintah, Qualcomm mengatakan.

Broadcom telah mengatakan bahwa pihaknya bersedia menjual dua bisnis Qualcomm untuk menyelesaikan masalah antimonopoli apapun. Ini adalah prosesor jaringan Wi-Fi dan chip RF Front End untuk ponsel.

Dalam pertemuan tersebut, Broadcom setuju untuk melakukan divestasi jika membutuhkan bisnis Wi-Fi sendiri, bukan Qualcomm's, sebuah sumber yang mengetahui rincian rahasia dari pertemuan tersebut.

Broadcom juga menginginkan Qualcomm memasukkan dalam kesepakatan merger bahwa Qualcomm akan menahan diri dari tuntutan hukum terkait perizinan sementara kesepakatan tersebut sedang ditinjau oleh regulator, menurut sumber tersebut. Qualcomm tidak setuju dengan itu.

Qualcomm menegaskan kembali bahwa biaya perpisahan yang dijanjikan Broadcom sebesar $ 8 miliar jika regulator menggagalkan kesepakatan tersebut tidak mendekati kompensasi risiko terkait kesepakatan tersebut.

NXP DEAL
Pertarungan pengambilalihan merupakan jantung perlombaan untuk mengkonsolidasikan sektor peralatan teknologi nirkabel, karena pembuat smartphone seperti Apple Inc ( AAPL.O ) dan Samsung Electronics Co Ltd ( 005930.KS ) menggunakan dominasi pasar mereka untuk menegosiasikan harga chip.

Broadcom terutama merupakan produsen yang chip konektivitasnya digunakan dalam produk mulai dari ponsel hingga server. Qualcomm berbasis San Diego terutama mengungguli pembuatan chip yang digunakan untuk pengiriman broadband dan data, sebuah bisnis yang secara signifikan akan mendapatkan keuntungan dari peluncuran teknologi nirkabel 5G.

Qualcomm saat ini berusaha menyelesaikan kesepakatan senilai $ 38 miliar untuk mengakuisisi NXP Semikonduktor NV ( NXPI.O ). Saham NXP diperdagangkan pada kisaran $ 119, jauh di atas tawaran $ 110 per saham Qualcomm, karena beberapa pemegang saham NXP, yang dipimpin oleh hedge fund aktivis Elliott Management Corp, telah meminta Qualcomm untuk menaikkan harganya.

Broadcom mengatakan bahwa tawaran akuisisi tersebut bergantung pada pembelian Qualcomm NXP pada saat ini mengungkapkan persyaratan $ 110 per saham secara tunai atau kesepakatan tersebut dihentikan.

MOFCOM China adalah satu-satunya regulator di seluruh dunia yang belum menyetujui kesepakatan Qualcomm-NXP. Dengan dimulainya libur umum Tahun Baru Imlek minggu ini, Qualcomm berpotensi menunda keputusan menaikkan penawarannya untuk NXP sampai setelah rapat pemegang saham Qualcomm 6 Maret.

Share: