Krispy Kreme-pemilik JAB untuk membeli rantai toko roti Panera Bread

JAB Holdings, pemilik Caribou Kopi dan Krispy Kreme Doughnuts, mengatakan pada hari Rabu akan membeli rantai toko roti Panera Bread Co ( PNRA.O ) sebesar $ 7,2 miliar, karena memperluas kopi dan sarapan yang kekaisaran melalui terbesar yang pernah US kesepakatan restoran.

JAB, kendaraan investasi miliarder Reimann keluarga Jerman, telah membangun sebuah kerajaan kopi dan makanan rantai melalui serangkaian akuisisi dalam beberapa tahun terakhir, termasuk dari K-cangkir kopi pod pembuat Keurig Green Mountain Inc.

Panera memiliki sekitar 2.000 kafe roti di Amerika Serikat dan persembahan segar menarik bagi konsumen yang sadar kesehatan. Telah ramping program loyalitas nya, menggelar kios untuk memotong pelanggan waktu tunggu dan telah memperluas layanan pengiriman.

Saham Panera St Louis berbasis melonjak 14,2 persen ke rekor tinggi $ 312,98. JAB ditawarkan $ 315 per saham secara tunai, premi 20,3 persen untuk harga penutupan saham pada tanggal 31 Maret, hari perdagangan terakhir sebelum laporan media dari kesepakatan potensial.

"Kami melihat akuisisi sebagai strategis menarik untuk JAB ... kita melihat harga akuisisi sebagai cukup tinggi untuk mencegah pelamar keuangan bersaing," kata analis Wedbush Securities Nick Setyan dalam sebuah catatan.

Setyan mengatakan tawaran JAB ini sebagian besar in-line dengan kelipatan itu telah membayar untuk akuisisi, termasuk Peet Coffee & Tea dan Caribou Coffee.

Akuisisi Panera akan menjadi terbesar kedua kesepakatan restoran di Amerika Utara setelah Burger King $ 11530000000 pembelian kopi rantai Kanada Tim Hortons, menurut S & P Pasar Global Intelligence.

Panera telah melaporkan laba yang lebih baik dari perkiraan per saham untuk enam kuartal terakhir. Pada hari Rabu, melaporkan pertumbuhan penjualan toko milik perusahaan kuartal pertama awal 5,3 persen, yang Setyan mengatakan nyaman mengalahkan ekspektasi Wall Street.

Analis BTIG Peter Saleh kepada Reuters kesepakatan itu akan memberikan Panera fleksibilitas untuk "berinvestasi lebih banyak dalam teknologi, mungkin untuk berinvestasi lebih cepat balik pengiriman, untuk membuat lebih banyak investasi dalam penawaran makanan mereka."

JAB menjadi pembuat kopi murni-play terbesar di dunia dengan volume pada tahun 2015, ketika menciptakan Jacobs Douwe Egberts joint venture dengan menggabungkan nya DE Guru blender 1753 bisnis dengan bisnis kopi dari Mondelēz International Inc ( MDLZ.O ).

JAB juga akan menganggap sekitar $ 340 juta dari hutang bersih Panera ini, menilai kesepakatan pada $ 7,5 miliar, perusahaan mengatakan dalam sebuah pernyataan bersama. Mereka mengharapkan kesepakatan untuk menutup pada kuartal ketiga.

pendiri Panera dan Chief Executive Ron Shaich dan entitas yang berafiliasi kepadanya telah sepakat untuk memilih saham yang mewakili sekitar 15,5 persen dari hak suara perusahaan dalam mendukung kesepakatan.

Panera sedang disarankan oleh Morgan Stanley & Co LLC dan Sullivan & Cromwell LLP menyediakan penasihat hukum. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP adalah menasihati JAB.

(Pelaporan oleh Anya George Tharakan dan Gayathree Ganesan di Bengaluru; Editing oleh Martina D'Couto dan Savio D'Souza)

Share: